1038年党项首领李元昊，在父亲李德明和祖父李继迁的三代人努力下，在兴庆府建国称帝，国号大夏，因其在中国西北地区，故称之为西夏，1039年，因北宋朝廷不愿承认李元昊的地位，出兵讨伐西夏，从此长达三年之久的宋夏战争全面爆发，1040年至1043年北宋和西夏之间先后发生了三川口之战，好水川之战，和定川寨之战等三次大规模战役，三次战役都以宋军失败而告终。
1044年，因宋军讨伐西夏屡遭失败，损伤惨重，宋朝只好与西夏签订和议，史称：庆历和议，同年，李元昊在河曲之战中击败了亲率十万大军攻夏的辽兴宗，从此奠定了北宋，辽朝，西夏三分天下的格局。
1048年，夏景宗李元昊，因抢夺他人之妻，被其子宁令哥弑杀，同年，权臣没藏讹庞，以弑父之罪将宁令哥处死，并拥立自己的外甥李谅祚为帝，是为夏毅宗，因夏毅宗幼年即位，西夏的大权掌握在他的生母没藏太后和舅舅没藏讹庞的手里，1049年，辽兴宗趁西夏皇帝初立，下诏亲征，夏军匆忙迎战，一路败退，最后西夏想辽朝称臣，方才撤军，1056年，没藏太后因出宫与人私通被人暗杀，同年，没藏讹庞把自己的女儿嫁给夏毅宗做皇后，没藏讹庞以国舅和国丈的双重身份，独掌朝政，1061年，没藏讹庞密谋设伏刺杀夏毅宗李谅祚，但没有成功，反被夏毅宗诛杀，没藏家族包括没藏皇后在内，全族被灭，自此，夏毅宗结束了没藏氏专权的局面。
1066年，夏毅宗亲率10万大军，进攻北宋，但在围攻大顺城时，中箭逃回，1067年，年仅21岁的夏毅宗李谅祚突然病逝，由七岁的长子李秉常即位，是为夏惠宗，因夏惠宗年幼，西夏的大权掌握在他的生母大梁太后与舅舅梁乙埋的手中，夏惠宗成为梁氏姐弟操纵的傀儡，1076年，16岁的夏惠宗开始亲理朝政，但实权仍然掌握在大梁太后与舅舅梁乙埋手中，1081年，夏惠宗打算用结好的办法，借助宋朝的势力对付梁氏姐弟，但被大梁太后得知，大梁太后将夏惠宗囚禁了起来，同年，大梁太后囚禁夏惠宗导致国内政乱，北宋神宗认为，攻占西夏的良机已至，发兵50万进攻西夏，但被大梁太后打败于灵州城下。
1082年，大梁太后趁北宋永乐城新建之初，率领30万大军，包围永乐城并将其攻陷，此役，西夏歼灭宋兵20余万，宋神宗听到永乐城被攻陷的消息，临朝失声痛哭，1083年，朝中对梁氏姐弟专权的不满情绪日趋激烈，要求夏惠宗李秉常复位，同年，大梁太后为了缓和朝中矛盾，让夏惠宗复位，但是朝政大权仍然掌握在梁氏姐弟手中，1085年，国相梁乙埋病逝，在大梁太后的一手操纵下，梁乙埋的儿子梁乙捕被立为国相，梁氏姑侄继续把持朝政，同年大梁太后病逝，结束了她对西夏长达18年的干政。
1086年，夏惠宗李秉常因长期不能亲政，忧愤而死，由他3岁的儿子李乾顺即位，是为夏崇宗，此时西夏政权又落入小梁太后和梁乙捕手中，1094年，国相梁乙捕被小梁太后制止出征，而怀恨在心，企图发动政变，但是事机败露，被小梁太后率兵逮捕将其处死，从此小梁太后独自专权，1099年，辽道宗看出，小梁太后擅权专势，已经不得人心，于是派使臣来到西夏，用药酒害死了小梁太后，至此西夏长期的太后专政终止，西夏皇帝得以亲政，1114年，宋夏战争再次爆发，宋军攻克西夏衡山之地，西夏失去屏障，面临亡国之危，夏崇宗向北宋表示臣服，1122年，完颜阿骨打建立金国后，开始攻打辽朝，辽朝天祚帝逃入阴山，夏崇宗得知后派遣三万大军前去救援，但被金军打败而回。
1124年，夏崇宗李乾顺，见辽朝灭亡已成定局，为了保全西夏的割据地位，开始依附与金朝，1125年，辽朝灭亡，金朝与西夏划定疆界，金朝把陕西北部约数千里之地，划给西夏，1127年，西夏趁金朝灭亡北宋之时，攻占了北宋大片领土，至此，西夏形成了前所未有的广阔疆域，1139年，在位54年的夏崇宗李乾顺病逝，享年56岁，同年，其子李仁孝即位，是为夏仁宗，1144年，夏仁宗为了在全国推广教育，下令在各州县设立学校，1147年，夏仁宗访宋朝制度，实行科举制，用以选拔官吏， 1149年至1169年，夏仁宗李仁孝专门组织人员编纂法典，进一步完善朝廷和地方的官制机构和吏治建设。
1170年，权相任得敬企图将西夏分国，夏仁宗得知后，借助金朝之力将任得敬处死，粉碎了任得敬分国的阴谋，使西夏政权转危为安，1193年，在位55年的夏仁宗李仁孝去世，享年70岁，夏仁宗在位期间，宋金夏三国之间战争甚少，因此夏仁宗能够专心料理国家内政，使西夏进入鼎盛时期，同年，其长子李纯佑即位，是为夏桓宗，1196年，李安全上述夏桓宗，请求继承父亲的爵位，但遭到桓宗的拒绝，于是李安全怀恨在心，开始韬光养晦，并与夏桓宗的母亲罗太后通奸，试图借助太后的势力一手遮天。
1203年，蒙古高原克烈部被成吉思汗吞并，其领袖王汉之子桑昆逃奔西夏，1205年成吉思汗以追杀桑昆为由，率领蒙古大军第一次进攻西夏，自此西夏永无宁日，1206年，李安全在罗太后的支持下发动政变，废掉了夏桓宗李纯佑，自己登基做了皇帝，是为夏襄宗，同年在位14年的夏桓宗，在软禁中暴毙，终年30岁，1209年成吉思汗率领蒙古大军，打动第三次对西夏的军事入侵，夏襄宗派使臣向金朝皇帝求救，但是金朝皇帝，不顾金夏两国唇亡齿寒之理，拒绝了西夏的请求，1210年，西夏向大蒙古国称臣，成吉思汗率领蒙古大军退回，同年，因金朝皇帝拒绝相救，夏襄宗发兵攻打金朝，自此西夏和金朝开始了长达十余年的战争，1211年，在位六年的夏襄宗李安全，被齐王李遵虚发动政变废掉，并于一个月后不明不白的死去，终年42岁，同年，李遵虚自立为帝，是为夏神宗。
1216年成吉思汗出兵攻打金朝，要求西夏出兵配合作战了，1217年，大蒙古国侵花喇子模时，再次要求西夏出兵配合作战，西夏不堪蒙古的频繁征调，拒绝出兵，成吉思汗便率军包围西夏都城中兴府，夏神宗李遵虚惊慌逃走，1223年，夏神宗在蒙古的威逼下，传帝位给次子李德旺，是为夏献宗，1224年，此时夏廷已经认清蒙古将会灭亡西夏，夏献宗决定采取联金抗蒙的策略，然金朝都城都被蒙古军包围，金朝已是泥菩萨过江，自身难保，1225年，成吉思汗从西征得胜后，决议彻底消灭西夏。
1226年当了三年太上皇的夏神宗病逝，同年成吉思汗发动灭夏之战，夏献宗李德旺得知后忧惧而死，西夏群臣拥立夏献宗之侄李晛即位，是为夏末帝，1227年，蒙古军包围了西夏都城中兴府，中兴府被围半年后，夏末帝李宪决定，打开城门投降，同年成吉思汗在西夏投降前夕病逝，夏末帝李宪投降后，按照成吉思汗遗嘱被杀，自此，传十帝，立国189年的西夏灭亡！
